上海刚沦陷不久，日本人极力希望稳定上海的局面，一方面大力扶持张啸林等一批汉奸，另一方面又担心这些青帮流氓不可靠，搅得大上海不得安宁，所以一直拖着不给枪枝弹药。
就在张啸林一筹莫展时，李士群从香港回来，这时他已经成功策反了原军统三处处长丁默邨答应假道香港转返上海投靠日本人了，而李士群也因为这事让日本人很看重，并颁发了由天皇给他的勋章。
李士群本为青帮大佬季云卿的门下，在青帮中也算一个如鱼得水的人物。上海沦陷后，军统、中统在上海的组织机构，在淞沪会战中被打散了好多，幸存下来的人员，好多还没组织接上头，更有小部分特务也跟随着张啸林之流投靠了日本人，因此鱼龙混杂。
李士群秘密出使香港归来后，从青帮中探知杜月份笙和戴笠共同创建忠义救国军，杜出人出钱出枪，大部分枪枝已经武装了忠义救国军，在得知最后一批枪枝弱药将从吴淞口秘密押运到时，李士群暗喜，把这计划告诉了张啸林，和张啸林一起密谋了劫夺军火的计划。
谭智文听完后皱了皱眉，挥挥手示意许力带领李强悄悄地把阿门处死，并关照他们把阿力的尸体放在他赌场门口以示威慑。
谭智文知道，这个张啸林已经很难对付了，想不到他最为忌惮的曾经的战友李士群居然已经秘密返回上海，更想不到以前的军统三处顶头上司丁默邨居然也能让李士群劝说投敌做了汉奸。
谭智文敏锐地感觉到，这个李士群将会是他今后在上海工作的最难缠的对手，为了摸清李士群的下落，谭智文决定打草惊蛇，从暗杀张啸林入手引出李士群。
张啸林酷爱赌钱，经常带着二十几个保镖出没于赌场。在得到他手下赌场的报告，阿六被人刺杀抛尸于赌场门口后，张啸林又急又怒，严令手下迅速查出原委，甚至请求日本驻上海特务机关的田中隆吉大佐协助。
在查了几天后，毫无眉目，日本宪兵胡乱抓了几个经常出入赌场的人交差，张啸林为了向日本主子表示感谢，约定在东亚饭店招待五个日本宪兵以示感谢。
张啸林一直不甘屈服于黄金荣、杜月笙之下，在黄金荣闭门谢客、杜月笙远走香港之际，疯狂扩充地盘和势力，为了显示自己成为上海滩最大的青帮老大，时刻不忘炫耀，因此，不多时，大半个上海都知道了张啸林即将宴请日本宪兵之事。
谭智文在得到了这个情报后，觉得利用这个机会刺杀张啸林，不但可以除掉汉奸、引出幕后的李士群，还可以杀日本人振国人士气。
谭智文没有想到的是，躲在暗中的李士群技高一筹，这时也在盘算着。李士群从阿六被杀案上，职业特工的敏感，从刺杀干净利索不留一丝痕迹的手法上，他判断出这并不是简单的赌徒之间为了钱财和其他恩怨的仇杀，这应该是训练有素的特工所为。
李士群判断如果这不是军统上海站所为，也必定是中统特工或者其他相关的人员有关，他更想知道的是阿六被杀和陆伯鸿被刺是不是有关联，如果两者是同一伙人所为，那背后主持刺杀行动的必是从南京撤离到上海执行潜伏刺杀行动的军统上海特别行动队谭智文少校的杰作。
从以前合作的行动上，李士群也感到军统的谭智文如果不死，必将对他构成极大的挑战和威胁。所以李士群故意指使手下把张啸林即将宴请日本宪兵的事大肆宣扬，想以此来证明自己的判断。
如果是仇杀，那么刺客在杀了阿六后就不会追杀张啸林，而且青帮中跟随张啸林投靠了日本人的原军统中统特工也通过帮派关系套出了国民党特务机构尚未接到刺杀张啸林的指示，应该不会有什么行动。
如果张啸林被杀，那么行动的人十有八九就是谭智文指挥的军统上海特别行动队。
这时的李士群，因为策反丁默邨的大功，而被同时行动的日本女特工、有着“帝国之花”美誉的南造云子推荐给田中隆吉大佐，面上辅助张啸林，其实暗中监视并指挥张啸林及其手下的一切行动。
李士群既想证明谭智文是否是这两起案件的策划者，又想借日本人之手除掉这个强劲的对手，也不想张啸林真的死于谭智文之手，更想谭智文干掉日本宪兵。
李士群极有野心，他想全盘接手张啸林的人马，又得让日本人看到他的能力并倚重他，所以李士群也一直在暗中拉拢张啸林身边的人，时机没有成熟，他断然不会让张啸林丢掉性命而毁他根基。
同时也让日本人因为宪兵被杀而头痛，让日本人不得不更加重新审视“以华制华”的策略，从而正式由李士群出马组建属于李士群自己的庞大间谍机构。
此时的南造云子，已经化名为李丽，田中隆吉按照南造云子自己制订的计划，把南造云子安插在东亚饭店做领班，以南造云子惯用的美色诱惑伎俩来监视已经投靠日本人的汉奸和从出入酒店的社会上流人士中收买更多的人为日本帝国服务。
几天后，华灯初上，夜上海十里洋场的霓虹灯让人暂时忘了这是一个充满死亡和恐怖的沦陷城市。
东亚饭店的大厅内，李士群坐在一个阴暗的角落中，目光如鹰一样到处扫视着。门口站着几个穿着便衣提着快慢机的保镖，在看过客人的名帖后方才放行，因为是张啸林宴请日本宪兵，所以戒备森严，受邀请的客人不是张啸林的部下，便是已经投靠了日本人的社会名流。
当日本宪兵坐着车子赶到东亚饭店时，张啸林早已经在饭店大堂恭迎了。
正当张啸林在大厅内点头哈腰对着领头的日本宪兵小队长说着恭维话时，一个便宜悄悄来到李士群身边，附耳告诉李士群，饭店门口附近发现了几个行踪诡秘的人。